La loutre cendrée se trouve dans les régions côtières du sud de l'Inde à la péninsule malaise et au sud de la Chine. Les individus d'Aonyx cinerea sont couramment observés dans les bas-fonds des ruisseaux et des rivières d'eau douce ainsi que dans les régions côtières. Il y a souvent un feuillage dense à proximité, qu'ils utilisent comme couverture défensive, Des terriers de nidification sont creusés dans les berges boueuses où ils vivent.
Carnivores, ces loutres chassent aussi bien des poissons que des amphibiens. Elles apprécient également les coquillages qu'elles croquent avec les dents. Cependant les individus les plus âgés et les plus aguerris préfèrent déposer les coquillages au soleil et attendre qu'ils s'ouvrent d'eux même.
Le cycle oestral est de 28 jours avec une période d'oestrus de 3 jours. Les couples accouplés peuvent avoir deux portées de 1 à 6 jeunes (généralement 1 ou 2) par an. La gestation dure environ 60 jours et les nouveau-nés sont relativement peu développés. A la naissance, ils pèsent environ 50 g et ont les yeux fermés. Les yeux s'ouvrent vers 40 jours et les loutrons peuvent être vus à l'extérieur de la tanière après dix semaines. Les jeunes commencent à manger des aliments solides après 80 jours et commencent à nager après trois mois.
Les loutres cendrées sont classées vulnérables sur l'échelle de l'UICN.
Ces loutres sont menacées par la destruction de leur milieu de vie mais aussi par la
pollution qui touche les cours d'eau. Par exemple, dans l'eau, le plastique libère des
molécules néfastes pour l'environnement et la santé, comme le bisphénol-A (BPA) qui
provoque la stérilité.